越南中小企业：突破信贷融资障碍，实现可持续增长

越南中小企业：经济支柱仍困于资金难题

中小企业（SMEs）常被誉为越南经济的“支柱”。它们贡献巨大——占GDP的50%以上，国家预算收入的30%，并创造了4000多万个就业岗位——这证明了私营经济部门的活力和发展潜力。中小企业占运营企业总数的98%，这股力量不仅挖掘了利基市场，还在动员资源、为劳动者创造可持续就业方面发挥着关键作用。

然而，在这些令人印象深刻的数字背后，越南的中小企业群体正面临一个长期存在且棘手的挑战：难以从银行和金融基金获得信贷资金。

寻找解决中小企业信贷“瓶颈”的方案

尽管私营经济部门的信贷质量被评估为良好、风险较低，但银行的大门对大多数中小企业而言似乎仍有许多“关卡”。截至2024年底，全国信贷余额达到6.91万亿越南盾（较2023年增长14.72%），但面向中小企业的信贷余额仅为2.74万亿越南盾（较2023年底增长10.7%）。这表明，中小企业的信贷增长速度仍慢于整体增长。

造成这一问题的根本原因是什么？

1. 缺乏或抵押品价值较低： 这是最大的障碍。大部分中小企业，尤其是微型和小型企业（约90%的企业注册资本低于100亿越南盾），财务能力有限，难以拥有足以抵押的大额资产。抵押品贷款比率通常也只在50-60%左右，无法满足其资金需求。
2. 流程和手续繁琐且耗时： 许多银行的贷款审批和放款流程仍然繁琐、耗时。在市场快速变化的背景下，要求提供详细的商业计划和未来3-5年的营收/利润预测对小型企业来说是巨大的挑战。
3. 财务透明度有限： 许多中小企业尚未建立标准化会计系统或进行全面的财务审计。缺乏可靠数据使得信贷机构难以准确评估风险和还款能力，导致其在放款时犹豫不决。
4. 管理能力和竞争力较弱： 企业管理尚未达到国际标准，未能深入参与价值链，缺乏核心技术……这些因素使得银行在提供长期资金时更加谨慎。

国家的政策杠杆：为资金流向中小企业铺平道路

越南政府和国家银行深知中小企业的重要作用及其面临的困难，一直在实施一系列果断的政策和措施，旨在解开信贷资金的“瓶颈”。

• 坚实的法律基础： 《中小企业扶持法》是重要的法律基础，首次明确规定了国家在支持企业获得信贷方面的责任。
• 金融支持基金： 中小企业发展基金（SMEDF）等基金的作用得到加强（根据第45/2024/ND-CP号议定），旨在提供更多渠道以优惠利率获得贷款，成为企业的金融“生命线”。
• 强有力的指示推动： 总理在2025年3月发布的一项指示特别强调了支持中小企业获得资金的重点解决方案：
  
  • 财政部： 加大中小企业发展基金的放贷力度；彻底简化税收和增值税退税手续；研究采用后审模式，避免影响企业的现金流和经营活动。
  • 国家银行： 主动灵活地管理货币政策，同时保持稳定；优先将信贷导向生产经营领域、优先领域以及新的增长动力；协调各部委和地方及时解决实施过程中的障碍。
  • 信贷机构： 继续削减运营成本以降低贷款利率；加强技术应用；简化行政手续；更有效地重组和改革运营体系；增强社会责任，愿意分享部分利润以降低贷款利率，支持中小企业获得银行信贷；在符合法律法规的前提下，大力推行以未来形成资产为抵押的贷款，以多样化和疏通资金来源，服务中小企业的生产经营。

透明度——中小企业吸引投资的黄金钥匙

为了使中小企业支持政策全面有效，关于企业现状的准确统计信息至关重要。

2025年企业调查正在进行中（从2025年4月1日至7月31日结束），这是收集最真实数据的黄金机会。为企业调查提供正确、充分和及时的信息，不仅服务于统计信息的生成，也是国家制定更适合、更有效的支持政策的坚实基础。

对企业界的呼吁：

提高认识，发挥自觉精神！配合为2025年企业调查提供准确信息是一项切实的行动，不仅为了您自身企业的发展，也为建设更利于整个越南中小企业群体的营商环境做出贡献。

让我们携手行动，让资金真正强劲有效地流动起来，帮助中小企业实现突破，为国家的整体繁荣做出可持续的贡献！