Chi Phí Lãi Vay Trong Giao Dịch Liên Kết 2026 - Doanh Nghiệp FDI Cần Lưu Ý

Một trong những rủi ro lớn nhất liên quan đến giao dịch liên kết là chi phí lãi vay, thường được xem là “ điểm đáng lo ngại” của nhiều doanh nghiệp.

1. Tại sao khống chế chi phí lãi vay?

Quy định khống chế chi phí lãi vay theo EBITDA được áp dụng nhằm kiểm soát rủi ro chuyển lợi nhuận thông qua giao dịch tài chính trong các doanh nghiệp, đặc biệt là khối FDI. 

Trên thực tế, nhiều tập đoàn có xu hướng tài trợ vốn cho công ty con bằng các khoản vay nội bộ với lãi suất cao, từ đó làm tăng chi phí lãi vay và giảm lợi nhuận chịu thuế tại Việt Nam. Việc sử dụng EBITDA làm cơ sở khống chế giúp phản ánh đúng khả năng tạo lợi nhuận từ hoạt động kinh doanh cốt lõi, loại bỏ ảnh hưởng của cấu trúc vốn và chính sách kế toán. Theo khuyến nghị của OECD, đây là một trong những công cụ quan trọng để ngăn chặn hành vi xói mòn cơ sở thuế (BEPS). Quy định này cũng góp phần đảm bảo công bằng thuế giữa các doanh nghiệp có cấu trúc vốn khác nhau. 

Tại Việt Nam, cơ chế khống chế lãi vay đã được luật hóa và trở thành một nội dung trọng yếu trong quản lý giao dịch liên kết thông qua Nghị định 132/2020/NĐ-CP, và Nghị định 20/2025/NĐ-CP. Do đó, doanh nghiệp cần chủ động rà soát cấu trúc tài chính và chuẩn bị hồ sơ phù hợp để giảm thiểu rủi ro khi thanh tra thuế.

2. Mức trần 30% EBITDA

Theo Nghị định 132/2020/NĐ-CP, tổng chi phí lãi vay ròng – tức chi phí lãi vay sau khi đã trừ lãi tiền gửi hoặc lãi cho vay – được trừ khi tính thuế TNDN bị khống chế tối đa ở mức 30% của EBITDA, trong đó EBITDA được tính là tổng lợi nhuận thuần từ hoạt động kinh doanh cộng chi phí lãi vay ròng và chi phí khấu hao.

Quy định này áp dụng cho cả lãi vay từ bên liên kết và bên độc lập, nhưng chỉ kích hoạt khi doanh nghiệp có phát sinh giao dịch liên kết.

Cụ thể, công thức theo quy định thuế như sau:

Tổng chi phí lãi vay được trừ (Tối đa) = 30% x EBITDA

Trong đó:

• EBITDA (theo quy định thuế) = (Tổng lợi nhuận thuần từ HĐKD + Chi phí lãi vay thuần + Chi phí khấu hao)
• Chi phí lãi vay thuần = (Chi phí lãi vay – Lãi tiền gửi/Lãi cho vay).

3. Cách xử lý phần chi phí lãi vay không được trừ

Phần chi phí lãi vay trong giao dịch liên kết và lãi vay bên độc lập (nếu có) vượt mức 30% EBITDA sẽ không được trừ trong kỳ tính thuế đó.

Tuy nhiên, doanh nghiệp được phép chuyển phần chi phí lãi vay không được trừ này sang các kỳ tính thuế tiếp theo nếu tổng chi phí lãi vay được trừ của kỳ sau chưa vượt mức 30% EBITDA, với thời gian chuyển tối đa là 05 năm liên tục, tính từ năm tiếp theo năm phát sinh.

Tại Nghị định 20/2025/NĐ-CP, bổ sung quy định tại kỳ tính thuế thu nhập doanh nghiệp năm 2020-2023, doanh nghiệp đi vay chỉ có quan hệ liên kết với tổ chức kinh tế, nếu từ 2024 KHÔNG còn quan hệ/giao dịch liên kết thì: Phần chi phí lãi vay chưa chuyển hết (tính đến hết 2023) được phân bổ đều chuyển tiếp cho thời gian còn lại tối đa 5 năm.

👉 Bảng tóm tắt chi phí lãi vay được trừ trong các trường hợp

Chú thích:

➢ Chi phí lãi vay thuần = Chi phí lãi vay – Doanh thu lãi tiền gửi/cho vay

➢ (*) Phần chuyển tiếp của các kỳ trước chưa dùng hết được tiếp tục chuyển sang kỳ sau, trong thời hạn 5 năm.

Theo kinh nghiệm của TPM, việc lập kế hoạch dòng tiền và cấu trúc vốn vay cả nội bộ lẫn bên ngoài là cực kỳ quan trọng để quản lý rủi ro chi phí lãi vay. Doanh nghiệp nên xây dựng các kịch bản EBITDA dự phóng, đánh giá tác động của mức trần 30% và cân nhắc các giải pháp tái cấu trúc vốn, ví dụ như tăng vốn góp thay vì duy trì nợ vay nội bộ quá cao, nhằm tối ưu hóa chi phí được trừ và đảm bảo tuân thủ quy định pháp luật.

Để được tư vấn chi tiết về rủi ro chuyển giá, lập Hồ sơ Giao dịch liên kết, hoặc tối ưu chi phí lãi vay trong giao dịch liên kết, Quý doanh nghiệp vui lòng liên hệ với chuyên gia Đại lý thuế TPM.

✉️ Liên hệ: 

Vân Lê – Trưởng phòng tư vấn thuế

T: +84 916 777 662

E: van.le@tpm.com.vn

Hoặc Hotline TPM: +84 28 3505 1800